巨臀 twitter 地产基金: 招商沪深300地产等权重指数证券投资基金（A类份额）基金居品贵寓摘抄更新

制服诱惑            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基            金居品贵寓摘抄更新                                       编制日历：2025 年 3 月 21 日                   送出日历：2025 年 3 月 21 日  本摘抄提供本基金的要紧信息，是招募讲明书的一部分。  作出投资决定前，请阅读圆善的招募讲明书等销售文献。 一、居品好像             招商沪深 300 地产 基金简称                           基金代码          161721             等权重指数             招商沪深 300 地产 下属基金简称                         下属基金代码        161721             等权重指数 A             招商基金治理有限                         中国银行股份有限 基金治理东说念主                          基金托管东说念主             公司                               公司 基金合同成效日     2014 年 11 月 27 日 基金类型        股票型                来去币种          东说念主民币 运作方式        世俗灵通式 灵通频率        每个灵通日                                初始担任本基金基 基金司理        王岩                 金司理的日历                                证券从业日历        2011 年 11 月 18 日             本基金 A 类基金份额的场内简称：地产基金。             招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金由招商沪深 300 地产             等权重指数分级证券投资基金斥逐分级运作变更而来。《招商沪深 其他             幽静成效，  《招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金基金             合同》同期失效。 二、基金投资与净值线路 （一） 投资指标与投资战略   投资者可阅读本基金《招募讲明书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资秩序敛迹和数目化的风         险治理技能，已毕对处所指数的灵验追踪，得到与处所指数收益同样的回 投资指标         报。本基金的投资指标是保抓基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离         度的完全值不越过 0.35%，年追踪差错不越过 4%。           本基金投资于具有邃密流动性的金融器具，包括沪深 300 地产等权重指           数的成份股、备选成份股、股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益 投资界限           投资品种以及法律轨则或中国证监会允许本基金投资的其他金融器具           （但须合适中国证监会的联系章程）。本基金投资于股票的金钱不低于基           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新          金金钱的 85%，投资于沪深 300 地产等权重指数成份股和备选成份股的          金钱不低于股票金钱的 90%，且不低于非现款金钱的 80%；本基金每个          往翌日日终在扣除股指期货合约需交纳的来去保证金后，应当保抓不低          于基金金钱净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款          类金钱不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。          本基金可阐明联系法律轨则和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律轨则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东说念主在履行          稳当时刻后，不错将其纳入投资界限。          处所指数：沪深 300 地产等权重指数。          本基金以沪深 300 地产等权重指数为处所指数，摄取完全复制法，按照          处所指数成份股组成偏执权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数          化投资。股票投资组合的构建主要按照处所指数的成份股组成偏执权重          来拟合复制处所指数，并阐明处所指数成份股偏执权重的变动而进行相          应颐养，以复制和追踪处所指数。本基金的投资指标是保抓基金净值收益          率与事迹基准日均追踪偏离度的完全值不越过 0.35%，年追踪差错不越过          当预期成份股发生颐养，成份股发生配股、增发、分成等步履，以及因基          金的申购和赎回对本基金追踪处所指数的恶果可能带来影响，导致无法          灵验复制和追踪处所指数时，基金治理东说念主不错对投资组合治理进行稳当          变通和颐养，死力镌汰追踪差错。          本基金治理东说念主逐日追踪基金组合与处所指数线路的偏离度，每月末、季度          末依期分析基金的履行组合与处所指数线路的累计偏离度、追踪差错变          化情况偏执原因，并优化追踪偏离度治理决策。 主要投资战略          本基金治理东说念主可欺骗股指期货，以提高投资效用更好地达到本基金的投          资指标。本基金在股指期货投资中将阐明风险治理的原则，以套期保值为          主见，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收          益特点。本基金主要通过对现货和期货市集运行趋势的接头，聚首股指期          货订价模子寻求其合理估值水平，摄取流动性好、来去活跃的期货合约，          达到灵验追踪处所指数的主见。此外，本基金还将欺骗股指期货来对冲特          殊情况下的流动性风险以进行灵验的现款治理，如预期大额申购赎回、大          量分成等，以及对冲因其他原因导致无法灵验追踪处所指数的风险。          本基金可在概括探求预期收益、风险、流动性等身分基础上，参与融资业          务。          为更好地已毕投资指标，在加强风险详细并苦守审慎原则的前提下，本基          金可阐明投资治理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市          场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动本性况等          身分的基础上，合理笃定出借证券的界限、期限和比例。          沪深 300 地产等权重指数收益率×95%+金融机构东说念主民币活期进款基准 事迹比较基准          利率（税后）×5%          本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。阐明 2017          年 7 月 1 日实践的《证券期货投资者稳当性治理主张》，基金治理东说念主和销 风险收益特征          售机构已对本基金从头进行风险评级，风险评级步履不改造本基金的实          质性风险收益特征，但由于风险品级分类模范的变化，本基金的风险品级          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新         表述可能有相应变化，具体风险评级收尾应以基金治理东说念主和销售机构最         新的评级收尾为准。 （二） 投资组结伴产设立图表/区域设立图表 （三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图   注：1.基金合同成效夙昔按履行期限计较，不按整个当然年度进行折算。             招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 金合同成效日。 三、投老本基金触及的用度 （一） 基金销售联系用度   以下用度在申购/赎回基金经由中收取：             份额（S）或金额    用度类型     （M）/抓有期限           收费方式/费率            备注               （N）              M                      元  申购费（前收费）      100 万元≤M        每笔 300 元           场外              场内申购费率由基              金代销机构比照场              -                   -              外申购费率执行。                N                 N   赎回费   注：基金治理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠步履，详见基金 治理东说念主发布的联系公告。 （二） 基金运作联系用度  以下用度将从基金金钱中扣除： 用度类别         收费方式/年费率或金额                 收取方 治理费               年费率：1.00%              基金治理东说念主和销售机构 托管费               年费率：0.20%              基金托管东说念主 销售办事费             -                      销售机构 审计用度              年用度金额：61，000.00 元      司帐师事务所 信息败露费             年用度金额：120，000.00 元     章程败露报刊 指数许可使用费           -                      指数编制公司                   《基金合同》成效后与基金                   联系的讼师费、基金份额抓                   有东说念主大会用度、基金的证券                   来去用度、基金的银行汇划 其他用度              用度、基金联系账户的开户           联系办事机构                   及惊叹用度等用度，以及按                   照国度关联章程和《基金合                   同》商定，不错在基金财产                   中列支的其他用度。用度类            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募讲明书》或其更                  新。   注：1、本基金来去证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金金钱扣除； 估值，最终履行金额以基金依期敷陈败露为准。 （三） 基金运作概括用度测算     若投资者申购本基金份额，在抓偶然期，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作概括费率（年化） -                     1.22%   注：基金治理费率、托管费率、销售办事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报败露的联统统据为基准测算。 四、风险揭示与要紧教唆 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能赔本投老本金。   投资有风险，投资者购买基金时应幽静阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   本基金为股票型指数基金，投资处所为沪深 300 地产等权重指数，在基金的投资运作 经由中可能濒临指数基金额外的风险。   （1）系统性风险   本基金为指数型基金，主要投资于沪深 300 地产等权重指数成份股偏执备选成份股。 在具体投资治理中，本基金可能濒临沪深 300 地产等权重指数成份股以及备选股所具有的 额外风险，也可能由于股票投资比例较高而带来较高的系统性风险。本基金采用指数化投 资战略，被迫追踪处所指数。当指数着落时，基金不会采用退守战略，由此可能对基金资 产价值产生不利影响。   （2）投资替代风险   因特殊情况（比如市集流动性不及、个别成份股被罢休投资等）导致本基金无法得到足 足数目的股票时，基金治理东说念主将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行稳当的替 代，由此可能对基金产生不利影响。   （3）处所指数变更风险   阐明基金合同的章程，因处所指数的编制与发布等原因，导致原处所指数不宜陆续作 为本基金的投资处所指数及事迹比较基准，本基金可能变更处所指数，基金的投资组合将 随之颐养，基金的收益风险特征可能发生变化，投资东说念主还须承担投资组合颐养所带来的风 险与成本。   （4）追踪偏离风险   以下身分可能导致基金投资组合的收益率无法精致追踪处所指数的收益率：   ①基金有投资成本、各式用度及税收，而指数编制不探求用度和税收，这将导致基金 收益率逾期于处所指数收益率，产生负的追踪偏离度。   ②指数成份股派发现款红利、新股市值配售收益等身分将导致基金收益率越过处所指 数收益率，产生正的追踪偏离度。           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新   ③当处所指数颐养成份股组成，或成份股公司发生配股、增发等步履导致该成份股在 指数中的权重发生变化，或处所指数变更编制方法时，基金在相应的组合颐养中可能暂时 扩大与处所指数的组成相反，而且会产生相应的来去成本，导致追踪偏离度和追踪差错扩 大。   ④投资东说念主申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在遭受处所指数成份股摘牌 或流动性差等情形时，基金可能无法实时颐养投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度 和追踪差错扩大。   ⑤在基金进行指数化投资经由中，基金治理东说念主的治理才能，举例追踪指数的水平、技 术技能、买入卖出的时机采纳等，王人会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和 追踪差错。   ⑥其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的罢休，基金投资组合中个别股票的 抓有比例与处所指数中该股票的权重可能不完全调换；因短少卖空、对冲机制偏执他器具 变成的指数追踪成本较大；因指数发布机构指数编制极度等产生的追踪偏离度与追踪差错。   （5）处所指数呈报与股票市集平均呈报偏离风险   处所指数并不可完全代表整个股票市集，处所指数的呈报率与整个股票市集的平均回 报率可能存在偏离。   本基金力图将日均追踪偏离度的完全值戒指在 0.35%以内，年化追踪差错戒指在 4%以 内，但因处所指数编制国法颐养或其他身分可能导致追踪差错越过上述界限，本基金净值 线路与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的处所指数由指数编制机构发布并治理和惊叹，畴昔指数编制机构可能由于各 种原因罢手对指数的治理和惊叹，本基金将阐明基金合同的商定自该情形发生之日起十个 职责日向中国证监会敷陈并建议科罚决策，如更换基金处所指数、调换运作方式，与其他 基金合并、或者斥逐基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金 份额抓有东说念主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同斥逐。投资东说念主将濒临更 换基金处所指数、调换运作方式，与其他基金合并、或者斥逐基金合同等风险。   自指数编制机构罢手处所指数的编制及发布至科罚决策笃定并实施前，基金治理东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个往翌日的指数信息苦守基金份额抓有东说念主利益优先原则维 抓基金投资运作，该时期由于处所指数不再更新等原因可能导致指数线路与联系市集线路 存在相反，影响投资收益。   处所指数成份股可能因各式原因临时或永久停牌，发生成份股停牌时，基金可能因无 法实时颐养投资组合而导致追踪偏离度和追踪差错扩大。   金融生息品是一种金会通约，其价值取决于一种或多种基础金钱或指数，其评价主要 源自于对挂钩金钱的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受市集风险、信用风险、 流动性风险、操派头险和法律风险等。由于生息品频繁具有杠杆效应，价钱波动譬如位工 具更为剧烈，偶然候比投资处所金钱要承担更高的风险。况兼由于生息品订价极度复杂， 不稳当的估值有可能使基金金钱濒临赔本风险。   股指期货摄取保证金来去轨制，由于保证金来去具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数眇小的变动就可能会使投资者权力遭受较大赔本。股指期货摄取逐日无欠债结算制 度，要是莫得在章程的时刻内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损 失。            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新   （1）信用风险：基金所投资的金钱相沿证券之债务东说念主出现爽约，或在来去经由中发生 交收爽约，或由于金钱相沿证券信用质地镌汰导致证券价钱下降，变成基金财产赔本。   （2）利率风险：市集利率波动会导致金钱相沿证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 要是市集利率高涨，本基金抓有金钱相沿证券将濒临价钱下降、本金赔本的风险，而要是 市集利率下降，金钱相沿证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受金钱相沿证券市集限制及来去活跃进度的影响，金钱相沿证券可 能无法在归并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时了债证券、无法支付相应权力赔偿及欠据用度的风险； （3）市集风险：证券出借后可能濒临出借时期无法实时处置证券的市集风险。   此外，本基金可阐明法律轨则的章程参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方来去风险 等融资业务额外风险。   债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来去中， 来去敌手在回购到期时不可偿还一起或部分证券或价款，变成基金金钱赔本的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （模范差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险默契进度也就越高，对基金净 值变成赔本的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险， 因处置价钱、数目、时刻等的不笃定，可能会给基金金钱变成赔本。   二）本基金濒临的其他风险如下： （4）上市公司狡计风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）无数赎回情形下的流动性风险治理模范；（4）实施备用的流动 性风险治理器具的情形、时刻及对投资者的潜在影响； 他风险。   具体内容详见本基金《招募讲明书》。 （二） 要紧教唆   中国证监会对招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金斥逐分级运作并变更为 本基金的备案，并不标明其对本基金的价值和收益作念出内容性判断或保证，也不标明投资 于本基金莫得风险。   基金治理东说念主依照恪称包袱、淳厚信用、严慎勤苦的原则治理和欺骗基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。             招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主高兴，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经友 好协商未能科罚的，应提交中国外洋经济营业仲裁委员会阐明该会其时灵验的仲裁国法进 行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有敛迹力，仲裁费和律 师费由败诉方承担。   基金居品贵寓摘抄信息发生紧要变更的，基金治理东说念主将在三个职责日内更新，其他信 息发生变更的，基金治理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的履行情况可能存 在一定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期眷注基金治理东说念主发布的相 关临时公告等。 五、其他贵寓查询方式  以下贵寓详见基金治理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555  ● 《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基金合同》、  《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金托管左券》、  《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金招募讲明书》  ● 依期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及酌量方式  ● 其他要紧贵寓 六、其他情况讲明  无