招商中证巨额商品股票指数证券投资基金（LOF）基金产物资
料节录更新
编制日历：2025 年 3 月 21 日
送出日历：2025 年 3 月 21 日
本节录提供本基金的紧迫信息，是招募讲明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读竣工的招募讲明书等销售文献。
一、产物好像
招商中证商品指数
基金简称 基金代码 161715
基金
招商基金管束有限 中国工商银行股份
基金管束东谈主 基金托管东谈主
公司 有限公司
上市交游所 深圳证券交游所
基金合同收效日 2012 年 6 月 28 日
上市日历 2017 年 7 月 14 日
基金类型 股票型 交游币种 东谈主民币
运作神志 平凡绽开式
绽开频率 每个绽开日
运转担任本基金基
基金司理 邓童 金司理的日历
证券从业日历 2012 年 7 月 2 日
运转担任本基金基
基金司理 侯昊 金司理的日历
证券从业日历 2009 年 7 月 1 日
其他 本基金份额的场内简称：巨额商品 LOF
二、基金投资与净值进展
（一） 投资贪图与投资计谋
投资者可阅读本基金《招募讲明书》“基金的投资”章节了解详备情况。
本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资纪律不断和数目化的风
险管束技艺，竣事对主见指数的有用追踪，得到与主见指数收益雷同的回
投资贪图
报。本基金的投资贪图是保捏基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离
度的全皆值不逾越 0.35%，年追踪症结不逾越 4%。
本基金投资于具有精深流动性的金融器具，包括中证巨额商品股指数的
成份券、备选成份券、新股（含初度公成立行和增发）、存托字据、股指
期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法例或中国证监会允
投资领域 许本基金投资的其他金融器具（但须稳妥中国证监会的联系章程）。本基
金投资于股票、存托字据的钞票不低于基金钞票的 90%，投资于中证大
宗商品股票指数成份券和备选成份券的钞票不低于股票、存托字据钞票
的 90%；现款或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金
钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。
如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他金融器具，基金管束东谈主
在履行稳妥法子后，不错将其纳入投资领域。
主见指数：中证巨额商品股票指数。
本基金以中证巨额商品股票指数为主见指数，选择完全复制法，按照主见
指数成份券组成尽头权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投
资。股票投资组合的构建主要按照主见指数的成份券组成尽头权重来拟
合复制主见指数，并根据主见指数成份券尽头权重的变动而进行相应调
整，以复制和追踪主见指数。本基金的投资贪图是保捏基金净值收益率与
事迹基准日均追踪偏离度的全皆值不逾越 0.35%，年追踪症结不逾越 4%。
当预期成份券发生调理，成份券发生配股、增发、分成等手脚，以及因基
主要投资计谋
金的申购和赎回对本基金追踪主见指数的着力可能带来影响，或因某些
突出情况导致流动性不及，导致无法有用复制和追踪主见指数时，基金管
理东谈主不错对投资组合管束进行稳妥变通和调理，竭力镌汰追踪症结。
本基金管束东谈主逐日追踪基金组合与主见指数进展的偏离度，每月末、季度
末依期分析基金的履行组合与主见指数进展的累计偏离度、追踪症结变
化情况尽头原因，并优化追踪偏离度管束有贪图。本基金管束东谈主可运用股指
期货，以提高投资着力更好地达到本基金的投资贪图。
事迹比较基准 中证巨额商品股票指数收益率*95%+买卖银行活期进款利率(税后)*5%
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。根据 2017
年 7 月 1 日扩充的《证券期货投资者稳妥性管束看法》，基金管束东谈主和销
售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级手脚不改动本基金的实
风险收益特征
质性风险收益特征，但由于风险等第分类模范的变化，本基金的风险等第
表述可能有相应变化，具体风险评级末端应以基金管束东谈主和销售机构最
新的评级末端为准。
（二） 投资组合伙产配置图表/区域配置图表
（三） 自基金合同收效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
注：基金的过往事迹不代表改日进展。
三、投成本基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额
用度类型 （M）/捏有期限 收费神志/费率 备注
（N）
M 万元
申购费（前收费） 万元
场内申购费率由基
- 金代销机构比照场 -
外申购费率执行。
N 赎回费 N 注：基金管束东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠举止，详见基金
管束东谈主发布的联系公告。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费神志/年费率或金额 收取方
管束费 年费率：0.75% 基金管束东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.15% 基金托管东谈主
销售管事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：20，000.00 元 管帐师事务所
信息表现费 年用度金额：120，000.00 元 章程表现报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》收效后与基金
联系的讼师费、基金份额捏
有东谈主大会用度、基金的证券
交游用度、基金的银行汇划
用度、基金联系账户的开户
及堤防用度等用度，以及按
其他用度 联系管事机构
照国度关系章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募讲明书》或其更
新。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金钞票扣除；
估值，最终履行金额以基金依期论述表现为准。
（三） 基金运作概述用度测算
若投资者申购本基金份额，在捏未必间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作概述费率（年化）
- 1.00%
注：基金管束费率、托管费率、销售管事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报表现的联所有这个词据为基准测算。
四、风险揭示与紧迫教唆
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应郑重阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
本基金为股票型指数基金，投资主见为中证巨额商品股票指数，在基金的投资运作过
程中可能面对指数基金独到的风险。
（1）系统性风险
本基金为指数型基金，主要投资于中证巨额商品股票指数成份券尽头备选成份券。在
具体投资管束中，本基金可能面对中证巨额商品股票指数成份券以及备选成份券所具有的
独到风险，也可能由于股票、存托字据投资比例较高而带来较高的系统性风险。本基金采
取指数化投资计谋，被迫追踪主见指数。当指数下落时，基金不会选择驻防计谋，由此可
能对基金钞票价值产生不利影响。
（2）投资替代风险
因突出情况（比如市集流动性不及、个别成份券被截止投资等）导致本基金无法得到足
足数目的股票时，基金管束东谈主将搭配使用其他合理形式（如买入非成份券等）进行稳妥的替
代，由此可能对基金产生不利影响。
（3）主见指数变更风险
根据基金合同的章程，因主见指数的编制与发布等原因，导致原主见指数不宜持续作
为本基金的投资主见指数及事迹比较基准，本基金可能变更主见指数，基金的投资组合将
随之调理，基金的收益风险特征可能发生变化，投资东谈主还须承担投资组合调理所带来的风
险与成本。
（4）追踪偏离风险
以下身分可能导致基金投资组合的收益率无法精细追踪主见指数的收益率：
①基金有投资成本、各式用度及税收，而指数编制不探求用度和税收，这将导致基金
收益率落伍于主见指数收益率，产生负的追踪偏离度。
②指数成份券派发现款红利、新股市值配售收益等身分将导致基金收益率逾越主见指
数收益率，产生正的追踪偏离度。
③当主见指数调理成份券组成，或成份券公司发生配股、增发等手脚导致该成份券在
指数中的权重发生变化，或主见指数变更编制形式时，基金在相应的组合调理中可能暂时
扩大与主见指数的组成互异，何况会产生相应的交游成本，导致追踪偏离度和追踪症结扩
大。
④投资东谈主申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在遭受主见指数成份券摘牌
或流动性差等情形时，基金可能无法实时调理投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度
和追踪症结扩大。
⑤在基金进行指数化投经验程中，基金管束东谈主的管束才调，举例追踪指数的水平、技
术技艺、买入卖出的时机摄取等，皆会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和
追踪症结。
⑥其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的截止，基金投资组合中个别股票的
捏有比例与主见指数中该股票的权重可能不完全相通；因穷乏卖空、对冲机制尽头他器具
形成的指数追踪成本较大；因指数发布机构指数编制失误等产生的追踪偏离度与追踪症结。
（5）主见指数呈报与股票市集平均呈报偏离风险
主见指数并不可完全代表通盘这个词股票市集，主见指数的呈报率与通盘这个词股票市集的平均回
报率可能存在偏离。
（6）追踪症结规矩未达商定贪图的风险
本基金力图将日均追踪偏离度的全皆值规矩在 0.35%以内，年化追踪症结规矩在 4%以
内，但因主见指数编制司法调理或其他身分可能导致追踪症结，本基金净值进展与指数价
格走势可能发生较大偏离。
（7）指数编制机构罢手管事的风险
本基金的主见指数由指数编制机构发布并管束和堤防，改日指数编制机构可能由于各
种原因罢手对指数的管束和堤防，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个
责任日向中国证监会论述并提倡惩处有贪图，如更换基金主见指数、调理运作神志，与其他
基金澌灭、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额捏有东谈主大会进行表决，基金
份额捏有东谈主大会未凯旋召开或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。投资东谈主将面对更
换基金主见指数、调理运作神志，与其他基金澌灭、或者阻隔基金合同等风险。
自指数编制机构罢手主见指数的编制及发布至惩处有贪图细目并实施前，基金管束东谈主应
按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息顺从基金份额捏有东谈主利益优先原则维
捏基金投资运作，该时间由于主见指数不再更新等原因可能导致指数进展与联系市集进展
存在互异，影响投资收益。
（8）成份券停牌的风险
主见指数成份券可能因各式原因临时或长久停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无
法实时调理投资组合而导致追踪偏离度和追踪症结扩大。
本基金的投资领域包括存托字据，可能面对存托字据价钱大幅波动以致出现较大死亡
的风险，以及与存托字据刊行机制联系的风险，包括存托字据捏有东谈主与境外基础证券刊行
东谈主的鼓吹在法律地位、享有权益等方面存在互异可能激勉的风险；存托字据捏有东谈主在分成
派息、愚弄表决权等方面的突出安排可能激勉的风险；存托公约自动不断存托字据捏有东谈主
的风险；因多地上市形成存托字据价钱互异以及波动的风险；存托字据捏有东谈主权益被摊薄
的风险；存托字据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在捏续信息表现监管方
面与境内可能存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。
债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中，
交游敌手在回购到期时不可偿还一起或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购
利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组
合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性
（模范差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险默契进度也就越高，对基金净
值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，
因处置价钱、数目、时辰等的不细目，可能会给基金钞票形成损失。
二）本基金面对的其他风险如下：
（4）上市公司运筹帷幄风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）广大赎回情形下的流动性风险管束步履；（4）实施备用的流动
性风险管束器具的情形、法子及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募讲明书》。
（二） 紧迫教唆
中国证监会对本基金召募的核准，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断
或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管束东谈主依照恪称连累、赤诚信用、严慎勤劳的原则管束和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主承诺，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友
好协商未能惩处的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会那时有用的仲裁司法进
行仲裁，仲裁处所为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事东谈主具有不断力，仲裁费和律
师费由败诉方承担。
基金产物贵寓节录信息发生要紧变更的，基金管束东谈主将在三个责任日内更新，其他信
息发生变更的，基金管束东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的履行情况可能存
在一定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期关爱基金管束东谈主发布的相
关临时公告等。
五、其他贵寓查询神志
以下贵寓详见基金管束东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商中证巨额商品股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》、
《招商中证巨额商品股票指数证券投资基金（LOF）托管公约》、
《招商中证巨额商品股票指数证券投资基金（LOF）招募讲明书》
● 依期论述，包括基金季度论述、中期论述和年度论述
● 基金份额净值
● 基金销售机构及有计划神志
● 其他紧迫贵寓
六、其他情况讲明
无
丝袜电影
